Quer entender melhor o mundo das finanças? Este glossário vai te ajudar a desvendar os termos mais importantes de forma simples e rápida. Assim, você se sente mais seguro para tomar decisões e fazer seu dinheiro render!
A
Aumento de Capital: É quando uma empresa coloca mais dinheiro (ou reservas de lucros) no seu capital social, seja emitindo novas ações ou usando lucros acumulados.
Ação: Pense em uma ação como um pedacinho de uma empresa. Quando você compra uma ação, você se torna sócio de uma pequena parte daquela empresa.
Ação Ordinária (ON): É o tipo de “pedacinho” de empresa que te dá direito a voto nas decisões importantes. É como ter voz na assembleia dos sócios.
Ação Preferencial (PN): Esse “pedacinho” te dá preferência na hora de receber os lucros da empresa (os dividendos). Em troca, você não tem direito a voto nas assembleias.
ACC (Adiantamento sobre Contratos de Câmbio): Um empréstimo que o exportador (quem vende produtos para fora do Brasil) pega com um banco antes de enviar a mercadoria. Ajuda a bancar a produção.
ACE (Adiantamento sobre Cambiais Entregues): Parecido com o ACC, mas o empréstimo é feito depois que a mercadoria já foi enviada. O exportador entrega os documentos de exportação ao banco para adiantar o dinheiro.
ADR (American Depositary Receipts): São como “recibos” de ações de empresas brasileiras que são negociados nas bolsas de valores dos Estados Unidos. Assim, investidores americanos podem comprar ações de empresas do Brasil sem precisar ir à nossa bolsa.
ADTV (Average Daily Traded Volume): Significa o Volume Médio Diário Negociado. Basicamente, é quanto de um certo ativo (como uma ação) é comprado e vendido, em média, por dia.
Ágio: É um valor a mais que se paga por algo, acima do seu preço normal. Por exemplo, se um título vale R$ 100,00 e você paga R$ 105,00, os R$ 5,00 extras são o ágio.
Alavancagem: Usar dinheiro “emprestado” (ou margens de garantia) para fazer investimentos maiores, com a esperança de ter lucros altos. Mas cuidado: as perdas também podem ser maiores que o dinheiro que você tem!
Alienação: É o ato de transferir ou passar a posse de um bem para outra pessoa ou empresa.
Amortização: É o processo de diminuir aos poucos o valor total de uma dívida através de pagamentos regulares. Você vai pagando parcelas que incluem juros e uma parte do valor principal da dívida.
Análise Fundamentalista: É um jeito de avaliar a “saúde” de uma empresa (ou até de um país ou mercado) para saber se suas ações valem a pena. Analisa a situação financeira, o mercado em que atua, a economia geral, etc., para entender o valor real e o potencial de crescimento.
Análise Técnica (ou Gráfica): É um método que tenta prever o futuro dos preços de ativos (como ações) olhando para gráficos do passado. Procura padrões, tendências e figuras para “adivinhar” o que pode acontecer com o preço.
Apólice: É o documento oficial de um contrato, geralmente usado para seguros. É o certificado que comprova a sua obrigação ou direito.
Ativos: São todos os bens e direitos que uma empresa ou um fundo de investimento possui. No caso de um fundo, são todos os títulos que ele comprou.
Entender o “financês” pode ser um desafio, mas é essencial para quem busca aumentar sua renda e investir. Preparei um glossário com uma linguagem simples e direta para você investir com segurança e entender mais sobre determinadas os investimentos
Este parágrafo aprofunda o tema apresentado anteriormente, expandindo a ideia principal com exemplos, análises ou contexto adicional. Use esta seção para desenvolver pontos específicos e certifique-se de que cada frase se baseie na anterior para manter um fluxo coeso. Você pode incluir dados, anedotas ou opiniões de especialistas para reforçar seus argumentos. Mantenha a linguagem concisa, mas suficientemente descritiva para manter os leitores interessados. É aqui que a essência do seu artigo começa a tomar forma.
B
- B2B (“Business to Business”): Significa “de empresa para empresa”. É quando uma empresa vende produtos ou serviços para outra empresa.
- B2C (“Business to Consumer”): Significa “de empresa para consumidor”. É quando uma empresa vende produtos ou serviços diretamente para o consumidor final (pessoas físicas).
- Bacen (Banco Central do Brasil): É a autoridade monetária do Brasil. Sua principal função é controlar a inflação, garantir um sistema financeiro estável e eficiente, e emitir o dinheiro.
- Back to back: Uma operação de compra e venda de mercadorias que acontece sem que elas entrem ou saiam do Brasil de verdade. É mais uma transação financeira do que física.
- Balança Comercial: Registra a diferença entre o total de exportações (vendas para fora) e o total de importações (compras de fora) de mercadorias de um país. Se o país exporta mais do que importa, tem um “superávit” (saldo positivo). Se importa mais, tem um “déficit” (saldo negativo).
- Balança de Serviços: Registra a diferença entre o que o país recebe e paga por serviços (como transportes, seguros, turismo, royalties, etc.).
- Balanço de Pagamentos: É o registro completo de todas as transações financeiras de um país com o resto do mundo, incluindo mercadorias, serviços, investimentos e transferências de dinheiro.
- BDRs (Brazilian Depositary Receipts): São como os ADRs, mas são recibos de ações de empresas estrangeiras que são negociados na Bolsa de Valores brasileira. Assim, investidores brasileiros podem comprar ações de empresas de fora sem precisar ir para bolsas internacionais.
- Bear Market (“Mercado do Urso”): É quando o mercado de ações está em queda, e os investidores estão pessimistas. Pense no urso atacando para baixo.
- Beige Book (“Livro Bege”): Um relatório que o Banco Central dos EUA (Federal Reserve) publica com um resumo das condições econômicas de cada região do país. Ajuda a entender a economia americana.
- Benchmark: É um padrão de referência para comparar o desempenho de investimentos. Por exemplo, um fundo de investimento pode ter o objetivo de render mais que o CDI ou o Ibovespa, que seriam seus benchmarks.
- Beta: Uma medida que indica o quanto uma ação (ou fundo) tende a se mover junto com o mercado. Se o Beta for 1, a ação se move igual ao mercado. Se for maior que 1, ela se move mais que o mercado (mais risco). Se for menor que 1, ela se move menos.
- BID (Banco Interamericano de Desenvolvimento): Uma instituição internacional que oferece ajuda financeira aos países da América Latina e do Caribe.
- Bird (Banco Mundial): Nome popular para o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento, que oferece empréstimos e ajuda financeira a países em desenvolvimento.
- Blue Chip: Termo usado para as ações de empresas muito grandes, conhecidas e sólidas, que geralmente têm menos altos e baixos nos preços e são mais fáceis de comprar e vender.
- Bônus (Bonds): São como empréstimos que empresas ou governos pegam com você. Você compra um bônus, e eles prometem te pagar juros em certos períodos e devolver o valor principal no vencimento. É um tipo de investimento de renda fixa.
- Bônus de Subscrição: São direitos que uma empresa dá aos seus acionistas para que eles possam comprar novas ações da empresa no futuro, por um preço já combinado e dentro de um prazo.
- Breakeven (Ponto de Equilíbrio): É o ponto onde as receitas de uma empresa são iguais aos seus custos, ou seja, ela não tem lucro nem prejuízo. A partir daí, começa a gerar lucro.
- Bull Market (“Mercado do Touro”): É quando o mercado de ações está em alta, e os investidores estão otimistas. Pense no touro atacando para cima.
C
- Call: No mercado de opções, é uma opção de compra. Dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar um ativo por um preço e prazo definidos.
- Capex (Capital Expenditure): São os investimentos de capital de uma empresa, ou seja, o dinheiro que ela gasta para comprar ou melhorar bens duráveis, como máquinas, equipamentos e imóveis.
- Capital Aberto (Companhia de): Uma empresa que tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores. Qualquer pessoa pode comprar e vender essas ações.
- Carteiras Recomendadas: São sugestões de conjuntos de investimentos (ações, fundos, etc.) que analistas do mercado financeiro montam para seus clientes.
- C-Bond (Brazil Capitalization Bond): Um antigo título da dívida externa do Brasil, que fez parte de uma renegociação da dívida do país.
- CDB (Certificado de Depósito Bancário): É um título de renda fixa emitido por bancos. Basicamente, você “empresta” dinheiro para o banco, e ele te devolve com juros depois de um tempo. É um investimento muito comum e seguro.
- CDI (Certificado de Depósito Interbancário): É uma taxa de juros usada para empréstimos que os bancos fazem entre si. Ela é super importante porque serve como principal referência para a rentabilidade de muitos investimentos de renda fixa.
- CDS (Credit Default Swap): É um tipo de seguro contra calote. Quem compra um CDS paga um valor para alguém (o vendedor) e, em troca, se o devedor não pagar sua dívida, o vendedor do CDS assume a obrigação de pagar ao comprador.
- Circuit Breaker: Um mecanismo de segurança usado nas Bolsas de Valores para parar as negociações por um tempo quando os preços caem muito rapidamente. Ajuda a evitar pânico.
- Commercial Paper: São títulos de dívida de curto prazo que empresas emitem para pegar dinheiro emprestado rapidamente, geralmente para bancar o dia a dia, como pagar fornecedores ou comprar estoques.
- Commodities: São produtos básicos como soja, petróleo, minério de ferro ou ouro. Eles são “iguais” em qualquer lugar do mundo e seus preços são definidos por oferta e demanda globais.
- Copom (Comitê de Política Monetária): É um comitê do Banco Central do Brasil que decide a taxa básica de juros (Selic) do país.
- Covenant: São cláusulas especiais em contratos de empréstimo que empresas ou governos fazem. Elas impõem regras ou limites para o devedor (como não se endividar demais), para proteger o credor.
- CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): Um investimento de renda fixa que ajuda a financiar o setor do agronegócio (agricultura e pecuária). Você compra um CRA e empresta dinheiro para o campo.
- CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): Um investimento de renda fixa que ajuda a financiar o setor imobiliário (construção e venda de imóveis). Você compra um CRI e empresta dinheiro para projetos imobiliários.
- Cross Selling (Venda Cruzada): Uma técnica de vendas onde você oferece um produto ou serviço complementar ao que o cliente já está comprando ou pensando em comprar. Ex: Se ele compra um celular, você oferece uma capa.
- Cupom: A taxa de juros que um título de renda fixa paga em intervalos regulares. Por exemplo, um título pode pagar um cupom de 5% ao ano, pago semestralmente.
- Curva de Phillips: Uma teoria que mostra a relação entre desemprego e inflação. Basicamente, sugere que, no curto prazo, quando o desemprego está baixo, a inflação tende a ser alta, e vice-versa.
- Custo Brasil: É uma forma de dizer que o Brasil tem muitos custos adicionais (impostos, burocracia, infraestrutura ruim, etc.) que tornam a produção mais cara e dificultam a competição das empresas brasileiras no mercado internacional.
- CVM (Comissão de Valores Mobiliários): É o órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil (Bolsa de Valores, fundos, etc.). Ela garante que as empresas e investidores sigam as regras e que o mercado seja justo e transparente.
Com certeza! Entender o “financês” pode ser um desafio, mas é essencial para quem busca aumentar sua renda e investir. Preparei um glossário com uma linguagem simples e direta, ideal para o seu site de finanças.
D
- D+0, D+1 (e outros): Terminologia que indica o prazo para uma operação ser finalizada.
- D+0: A operação é concluída no mesmo dia.
- D+1: A operação é concluída no próximo dia útil.
- Para fundos, D0, D1 etc., se referem ao dia em que suas cotas se transformam em dinheiro (no resgate) ou em cotas (na aplicação).
- Darf (Documento de Arrecadação de Receitas Federais): É a guia que você usa para pagar impostos federais no Brasil, como Imposto de Renda.
- Data “Ex”: É o dia em que uma ação começa a ser negociada na Bolsa sem o direito de receber algum provento (como dividendos ou Juros sobre Capital Próprio) que foi anunciado. Se você comprar a ação nesse dia ou depois, não recebe aquele provento específico.
- Day Trade: É uma operação de compra e venda de ativos na Bolsa que começa e termina no mesmo dia. O objetivo é lucrar com pequenas variações de preço.
- Debênture: São títulos de dívida emitidos por empresas (não bancos) para pegar dinheiro emprestado no mercado. É uma forma de investimento de renda fixa.
- Default (Inadimplência): Significa calote. Acontece quando um devedor (uma empresa ou um governo) não paga seus juros ou o valor principal de uma dívida no prazo combinado.
- Déficit: Em finanças, significa que as despesas são maiores que as receitas. Pode ser o governo gastando mais do que arrecada (déficit orçamentário) ou um país importando mais do que exporta (déficit da balança comercial).
- Deflação: É quando os preços de produtos e serviços estão caindo de forma generalizada e contínua. É o oposto da inflação.
- Derivativos: São ativos financeiros que não têm valor próprio, mas dependem do preço de outro ativo, como ações, moedas, commodities ou índices. Eles “derivam” seu valor de algo mais.
- Deságio: É um desconto que se aplica a um título ou ativo, fazendo com que ele seja vendido por um preço abaixo do seu valor nominal (o valor de face). Pode acontecer se o juros de mercado sobem ou se a empresa emissora está com problemas.
- Direito de Subscrição (ou de Preferência): É o direito que um acionista atual tem de comprar novas ações que a empresa vai emitir, antes de todo mundo e de forma proporcional à quantidade de ações que ele já tem.
- Dívida Líquida: É o total de dívidas de uma empresa, menos o dinheiro que ela tem em caixa. Mostra o quanto a empresa está realmente endividada, considerando o que ela pode pagar de imediato.
- Dívida Líquida/EBITDA: Um indicador que mostra o quanto a dívida de uma empresa é grande em relação à sua capacidade de gerar caixa. Ajuda a entender se a empresa consegue pagar suas dívidas com o dinheiro que ela gera da sua operação.
- Dividend Yield: Um indicador que mostra a relação entre os dividendos (lucros) pagos por uma empresa e o preço da sua ação. Ajuda a ver o “rendimento” da ação em dividendos.
- Dividendo: É uma parte do lucro de uma empresa que é distribuída aos seus acionistas. É como se fosse a sua “parte” dos resultados da empresa.
- Dovish: Termo que descreve uma postura mais “tranquila” do Banco Central em relação à inflação. Sinaliza que o Banco Central tende a manter os juros baixos ou até cortar para estimular a economia. Pense na pomba, que simboliza a paz.
- DPA (Dividendo por Ação): É o valor total de dividendos e outros pagamentos que uma empresa distribuiu para cada ação em um determinado período.
- Duration: É o prazo médio que você leva para receber os fluxos de pagamento (juros e principal) de um título. Ajuda a entender o risco de preço de um título de renda fixa.
E
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): É o lucro de uma empresa antes de pagar os juros e os impostos. Mostra o resultado da operação principal da empresa.
- EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization): É o lucro de uma empresa antes de pagar os juros, impostos, depreciação e amortização. É um indicador muito usado para saber o quanto a empresa consegue gerar de dinheiro (caixa) apenas com a sua atividade principal, sem considerar dívidas, impostos ou o desgaste de seus bens.
- EBITDA/Despesas Financeiras (ou Índice de Cobertura de Juros – ICJ): Mostra quantas vezes o lucro operacional da empresa (EBITDA) é capaz de cobrir suas despesas com juros. Um número abaixo de 1 pode indicar dificuldade para pagar as dívidas.
- Emolumento: São as taxas cobradas pela Bolsa de Valores em operações de compra e venda de ações e outros ativos.
- Estagflação: Uma situação econômica ruim onde acontece inflação alta ao mesmo tempo que a economia está parada (estagnada) e o desemprego é alto.
- ETF (Exchange Traded Funds): São como fundos de investimento que são negociados na Bolsa de Valores como se fossem ações. Eles geralmente replicam o desempenho de um índice (como o Ibovespa), por isso também são chamados de “fundos de índice”.
F
- Fato Relevante: É uma notícia importante e obrigatória que uma empresa de capital aberto deve divulgar ao mercado. Pode ser uma grande compra, uma venda, um novo contrato, ou qualquer coisa que possa influenciar o preço de suas ações.
- Fed (Federal Reserve): É o Banco Central dos Estados Unidos. Tem funções parecidas com o nosso Bacen.
- Federal Funds Rate (Fed Funds): É a principal taxa de juros dos EUA. É a taxa que os bancos americanos usam para emprestar dinheiro entre si.
- FGC (Fundo Garantidor de Créditos): Uma espécie de “seguro” para o seu dinheiro em alguns investimentos (como CDBs, LCIs, LCAs e poupança). Se o banco onde você investiu quebrar, o FGC garante a devolução do seu dinheiro até um certo limite.
- FIDC (Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios): Um investimento de renda fixa onde você compra “direitos a receber” de uma empresa. Por exemplo, contas a receber de vendas parceladas.
- Fluxo de Caixa de Financiamento: Uma parte do balanço de uma empresa que mostra como ela conseguiu e usou dinheiro através de empréstimos, emissão de ações e pagamento de dividendos.
- Fluxo de Caixa de Investimento: Outra parte do balanço que mostra como a empresa gastou dinheiro em investimentos (compra de máquinas, imóveis, outras empresas, etc.) ou como recebeu dinheiro da venda desses ativos.
- Follow-on: É quando uma empresa que já tem ações na Bolsa decide vender mais ações para o mercado. É como uma segunda (ou terceira, quarta…) vez que ela abre o capital.
- FOMC (Federal Open Market Committee): É o comitê do Federal Reserve (Banco Central dos EUA) que decide as taxas de juros nos Estados Unidos.
- Free Float: É a porcentagem das ações de uma empresa que estão disponíveis para serem negociadas livremente na Bolsa, ou seja, que não estão nas mãos de acionistas controladores ou muito grandes. Quanto maior o free float, mais fácil é comprar e vender a ação.
G
- Ganho de Capital: É o lucro que você tem na venda de um bem ou investimento (como uma ação, imóvel, etc.) quando o preço de venda é maior do que o preço que você pagou por ele.
- Golden Share: É uma ação especial que o governo mantém em empresas que foram privatizadas. Essa ação dá ao governo poderes especiais, como o direito de vetar algumas decisões estratégicas da empresa, mesmo tendo uma participação pequena.
- Guidance: É a previsão ou estimativa que uma empresa de capital aberto dá ao mercado sobre seu desempenho futuro (lucros, vendas, etc.).
H
- Hard Landing: Significa uma queda brusca e forte na atividade econômica, com o país entrando rapidamente em recessão, aumento do desemprego e diminuição dos investimentos.
- Hawkish: Termo que descreve uma postura mais “dura” do Banco Central em relação à inflação. Sinaliza que o Banco Central tende a aumentar os juros para combater a inflação, mesmo que isso possa desacelerar a economia. Pense no falcão, que é mais agressivo.
- Hedge: É uma estratégia para se proteger de riscos em investimentos. Por exemplo, se você tem uma plantação e o preço da soja pode cair, você pode “hedgear” (se proteger) vendendo contratos futuros de soja para travar o preço.
- High Yield: Significa “alto rendimento”. Geralmente se refere a títulos ou empréstimos que pagam juros muito altos, mas que também carregam um risco maior de calote.
- Home Broker: É a plataforma online oferecida pelas corretoras que permite que você compre e venda ações e outros ativos diretamente da sua casa, pelo computador ou celular.
I
- Inadimplência: É o ato de não cumprir uma obrigação financeira (como pagar uma dívida) no prazo, lugar e forma combinados. É o calote.
- Índice Beta: No caso de fundos de investimento, mostra o quanto o fundo tende a se mover junto com um índice de mercado (como o Ibovespa). Ajuda a medir o risco do fundo em relação ao mercado.
- Índice de Sharpe: Um indicador que mede o retorno de um investimento em relação ao risco que ele correu. Quanto maior o Índice de Sharpe, melhor, pois significa que o investimento entregou mais retorno para cada unidade de risco.
- Inflação: É o aumento geral e contínuo dos preços de produtos e serviços em um país. Isso faz com que seu dinheiro compre menos coisas com o tempo.
- Insider Trader: É uma pessoa que tem informações secretas e privilegiadas sobre uma empresa (antes de todo mundo) e usa essas informações de forma ilegal para comprar ou vender ações e lucrar com isso.
- Insolvência: Uma empresa é considerada insolvente quando não consegue pagar suas dívidas nos prazos combinados.
- Intraday: Refere-se a algo que acontece dentro do mesmo dia de negociação na Bolsa, desde a abertura até o fechamento.
- Investment Grade (Grau de Investimento): É uma classificação de risco dada a empresas ou governos que são considerados com muito boa capacidade de pagar suas dívidas. Significa que o risco de calote é baixo.
- IOF (Imposto sobre Operações Financeiras): É um imposto federal cobrado em diversas operações financeiras, como empréstimos, câmbio, seguros e investimentos de curto prazo.
- IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo): É o índice oficial da inflação no Brasil. É o principal indicador para medir o aumento dos preços.
- IPO (Initial Public Offering): Significa “Oferta Pública Inicial”. É quando uma empresa vende suas ações na Bolsa de Valores pela primeira vez, tornando-se uma empresa de capital aberto e permitindo que qualquer pessoa se torne sócia.
J
- JCP (Juros sobre Capital Próprio): É uma forma de uma empresa distribuir parte do seu lucro para os acionistas. Diferente do dividendo, ele é considerado uma despesa para a empresa, o que pode trazer vantagens fiscais para ela.
- Joint Venture: É uma parceria entre duas ou mais empresas para um projeto específico ou para criar uma nova empresa, com o objetivo de compartilhar recursos, riscos e lucros.
L
Lucro Operacional: O lucro que a empresa gera apenas com suas atividades principais, antes de considerar despesas financeiras, impostos e outras despesas não operacionais.
LAJIDA (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização): É a mesma coisa que EBITDA. Mostra o potencial de geração de caixa operacional de uma empresa.
LAJIR (Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda): É o EBIT. O lucro que a empresa teve antes de pagar os juros e os impostos.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): Um título de renda fixa emitido por bancos para financiar o setor do agronegócio. Geralmente é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Letra de Câmbio: É um título de renda fixa emitido por financeiras (não bancos) para captar dinheiro e emprestar para consumidores (ex: financiamento de carro).
Letras Financeiras: São títulos de renda fixa de médio e longo prazo emitidos por bancos para aumentar seu capital. Costumam pagar juros maiores que outros títulos bancários, mas não têm a garantia do FGC.
LFT (Letra Financeira do Tesouro): Um título público federal (emitido pelo governo) que rende de acordo com a taxa Selic (taxa básica de juros).
Liquidez: É a facilidade e rapidez com que você consegue transformar um investimento em dinheiro vivo, sem perder valor. Uma poupança tem alta liquidez, um imóvel tem baixa liquidez.
Liquidez Corrente: Um indicador que mostra a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas de curto prazo (até 12 meses) usando o que ela tem em caixa e o que vai receber no mesmo período.
LTN (Letra do Tesouro Nacional): Um título público federal com rentabilidade prefixada. Você já sabe exatamente quanto vai receber no vencimento quando compra.
Lucro Bruto: É o lucro que uma empresa tem depois de vender seus produtos e subtrair apenas o custo de produzir ou comprar essas mercadorias. Não inclui outras despesas.
Lucro Líquido: É o lucro final de uma empresa depois de pagar todas as despesas (custos de produção, impostos, juros, etc.). É o que sobra para os acionistas.
Lucro Líquido por Ação: O lucro total da empresa dividido pelo número de ações. Mostra o quanto de lucro a empresa gerou para cada pedacinho de ação.
M
- Marcação a Mercado (MaM): É a atualização diária do valor de um investimento (como um título ou cota de fundo) para o preço que ele valeria se fosse vendido no mercado naquele dia. Isso mostra o valor real do seu investimento a cada momento, e não apenas o preço de compra.
- Margem de Segurança: No mundo dos investimentos, é a diferença entre o valor que você acredita que um ativo realmente vale (seu valor intrínseco) e o preço que ele está sendo negociado no mercado. Investir com uma boa margem de segurança é comprar algo por menos do que ele vale, o que ajuda a proteger seu investimento.
- Market Share: É a participação de uma empresa no mercado total de um produto ou serviço. Por exemplo, se 30% de todos os celulares vendidos são de uma marca X, essa marca tem 30% de market share.
- Mercado de Balcão: É um tipo de mercado onde a negociação de títulos e valores mobiliários acontece diretamente entre as partes, sem a necessidade de um ambiente centralizado como a Bolsa de Valores. Pode ser organizado (com regras) ou não organizado (mais livre).
- Mercado Futuro: É um ambiente onde se negociam contratos de compra e venda de ativos para uma data futura, com um preço já definido hoje. Usado para se proteger de variações de preço (hedge) ou para especular.
- Mercado Primário: É o mercado onde novos títulos (como ações de um IPO ou novas emissões de dívida) são vendidos pela primeira vez aos investidores. É onde a empresa capta dinheiro.
- Mercado Secundário: É o mercado onde os títulos já emitidos são negociados entre os investidores. A Bolsa de Valores, por exemplo, é um mercado secundário. O dinheiro das vendas aqui vai para o investidor que vendeu, e não para a empresa.
- Metas de Inflação: São objetivos anuais de inflação que o governo define para o país. O Banco Central trabalha para que a inflação fique dentro dessas metas.
- MM (Milhão): Abreviação de milhão, frequentemente usada em relatórios financeiros.
- MM (Média Móvel): No universo da análise técnica, é uma média dos preços de um ativo ao longo de um período, que é constantemente atualizada. Ajuda a identificar tendências e “suavizar” as flutuações de preço.
- MM (Milhões de Metros Cúbicos): Uma unidade de medida usada para volume, especialmente em indústrias como a de gás e petróleo.
- Monopólio: Acontece quando apenas uma empresa domina completamente o mercado de um determinado produto ou serviço, sem ter concorrentes.
- Multimercado: Um tipo de fundo de investimento que pode investir em diversas classes de ativos (ações, renda fixa, câmbio, etc.), buscando a melhor rentabilidade em diferentes cenários de mercado.
N
- Net Debt/EBITDA (Dívida Líquida/EBITDA): Mesma coisa que Dívida Líquida/EBITDA, um indicador que mostra a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas com o dinheiro que ela gera da sua operação.
- Nível de Governança Corporativa: Refere-se às boas práticas de gestão e transparência de uma empresa. As bolsas de valores têm diferentes níveis de governança, e as empresas que aderem aos níveis mais altos tendem a ser mais bem vistas pelos investidores.
- Nominal: Refere-se a um valor ou taxa sem o ajuste da inflação. Por exemplo, se você teve um rendimento nominal de 10% e a inflação foi de 5%, o seu ganho real foi menor.
- Notas Promissórias: São documentos que formalizam uma promessa de pagamento de uma dívida em uma data futura.
O
- Oligopólio: Situação de mercado onde poucas empresas dominam a oferta de um produto ou serviço, tendo grande poder de influência sobre os preços e as condições de mercado.
- Open Market: Operações de compra e venda de títulos públicos que o Banco Central realiza no mercado. É uma ferramenta importante para controlar a quantidade de dinheiro em circulação e, consequentemente, a taxa de juros.
- Opex (Operational Expenditure): São as despesas operacionais de uma empresa, ou seja, os gastos do dia a dia para manter o negócio funcionando, como salários, aluguel, luz, etc.
- Opções: São contratos que dão ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo (como uma ação) por um preço e prazo definidos no futuro.
- Orçamento: É um planejamento financeiro que detalha todas as suas receitas e despesas durante um período, ajudando a controlar seu dinheiro e alcançar seus objetivos.
- Over The Counter (OTC): Mesma coisa que Mercado de Balcão, onde as negociações acontecem diretamente entre as partes.
P
- Patrimônio Líquido: É o valor real da riqueza de uma empresa ou de uma pessoa. No caso de uma empresa, é o valor total de seus ativos menos o total de suas dívidas.
- PIB (Produto Interno Bruto): É a soma de todos os bens e serviços finais produzidos por um país em um determinado período. É o principal indicador da economia de um país.
- PIX: Um sistema de pagamentos instantâneos criado pelo Banco Central do Brasil, que permite transferências e pagamentos em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
- Plano de Metas: Um conjunto de objetivos de política econômica que o governo estabelece para um período, como as metas de inflação e de resultado fiscal.
- Poder de Compra: É a quantidade de bens e serviços que uma pessoa ou empresa consegue comprar com uma determinada quantia de dinheiro. A inflação diminui o poder de compra.
- Política Fiscal: Conjunto de medidas do governo relacionadas aos gastos públicos e à arrecadação de impostos. Usada para influenciar a economia.
- Política Monetária: Conjunto de ações do Banco Central para controlar a quantidade de dinheiro em circulação e a taxa de juros na economia. O objetivo é controlar a inflação e estimular o crescimento.
- Poupança: Um tipo de conta bancária para guardar dinheiro, que rende um pouco e tem a garantia do FGC. É um dos investimentos mais populares e de baixo risco no Brasil.
- Prejuízo: Acontece quando as despesas de uma empresa são maiores que suas receitas, resultando em um resultado negativo.
- Previdência Privada: Um investimento de longo prazo para planejar sua aposentadoria ou outros objetivos futuros. Você faz contribuições regulares e o dinheiro rende ao longo do tempo.
- Private Equity: Um tipo de investimento onde fundos compram participações em empresas (geralmente não listadas em Bolsa), com o objetivo de melhorar sua gestão e vendê-las mais tarde com lucro.
- Provento: É o termo geral para qualquer benefício ou valor que o investidor recebe de uma empresa por ter suas ações, como dividendos, juros sobre capital próprio ou bonificações.
- Put: No mercado de opções, é uma opção de venda. Dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de vender um determinado ativo por um preço e prazo definidos.
Q
- Qualidade de Crédito: Avaliação da capacidade de um devedor (pessoa, empresa ou governo) de honrar suas dívidas. Reflete o risco de calote.
- Rating: É uma nota ou classificação de risco atribuída por agências especializadas (como Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch) a empresas, países ou títulos de dívida. Ajuda os investidores a entender o risco de um investimento.
R
- Recessão: Um período de queda significativa na atividade econômica de um país, geralmente marcada por dois trimestres seguidos de queda do PIB.
- Receita Líquida: É o valor total que uma empresa ganha com suas vendas, depois de subtrair os impostos sobre as vendas, devoluções e descontos.
- Renda Fixa: Tipo de investimento onde as regras de remuneração são conhecidas no momento da aplicação. Você sabe como o dinheiro vai render. Exemplos: CDB, Tesouro Direto, LCI, LCA.
- Renda Variável: Tipo de investimento onde a rentabilidade não é garantida e pode variar bastante. O retorno depende do desempenho do mercado. Exemplos: ações, fundos de ações, moedas.
- Rentabilidade: É o retorno financeiro que um investimento ou negócio gera em um determinado período.
- Reserva de Capital: Recursos que uma empresa guarda e que não são distribuídos como lucro. Podem ser usados para novos investimentos ou para aumentar o capital social.
- Resgate: É o ato de retirar o dinheiro que você investiu em um fundo ou aplicação financeira.
- Resistência: Na análise técnica, é um nível de preço onde o ativo tende a parar de subir e pode até reverter a queda. É uma barreira que o preço tem dificuldade de ultrapassar.
- Resultado Operacional: É o lucro ou prejuízo que a empresa teve apenas com suas atividades principais, antes de considerar despesas ou receitas financeiras e impostos.
- Retorno sobre o Capital (ROE – Return on Equity): Um indicador que mede a capacidade de uma empresa de gerar lucro para seus acionistas em relação ao capital que eles investiram.
- Retorno sobre o Investimento (ROI – Return on Investment): Um indicador que calcula o quanto você ganhou (ou perdeu) em relação ao valor que investiu. É muito usado para avaliar a eficiência de um investimento ou projeto.
- Risco: É a incerteza sobre o resultado futuro de um investimento ou decisão. Todo investimento tem algum nível de risco.
- Roadshow: Eventos que uma empresa realiza para apresentar seus negócios e planos a potenciais investidores, geralmente antes de um IPO ou de uma nova emissão de dívida.
S
- Selic: É a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom. Ela serve como referência para todas as outras taxas de juros do país.
- Swap: Um contrato financeiro onde duas partes trocam fluxos de caixa futuros com base em diferentes ativos, taxas de juros ou moedas. É muito usado para hedge (proteção) ou especulação.
- Suporte: Na análise técnica, é um nível de preço onde o ativo tende a parar de cair e pode até reverter a alta. É um piso onde o preço encontra dificuldade de descer mais.
T
- Taxa de Juros: É o preço do dinheiro. É o valor que se paga pelo uso de um empréstimo ou o valor que se recebe por um investimento.
- Tesouro Direto: Um programa do Tesouro Nacional que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos federais pela internet, de forma segura e com diferentes opções de rentabilidade.
- Títulos Públicos: São empréstimos que o governo pega com você. Ao comprar um título público, você está emprestando dinheiro para o governo, e ele te paga juros.
- Token: No contexto financeiro e de criptomoedas, um token é uma representação digital de um ativo, utilidade ou direito em uma blockchain.
U
- Underwriting: É o processo de lançamento de novos títulos (como ações ou debêntures) no mercado, geralmente feito por bancos de investimento. Eles garantem a colocação dos títulos e assumem o risco de venda.
- Upsell: Uma técnica de vendas que consiste em oferecer um produto ou serviço mais caro ou com mais funcionalidades para o cliente que já está comprando algo de você.
V
- Valuation: É o processo de estimar o valor real (justo) de uma empresa, um ativo ou um projeto. Ajuda os investidores a decidir se um investimento vale a pena.
- Volatilidade: É a intensidade e frequência das variações de preço de um ativo. Ativos muito voláteis têm grandes altos e baixos, indicando maior risco.
- Volume Financeiro: O valor total de dinheiro negociado em um determinado ativo ou mercado em um certo período. Indica o nível de atividade e interesse.
Zero-Coupon Bond (Título Zero Cupom): Um tipo de título de renda fixa que não paga juros periodicamente (não tem “cupom”). Em vez disso, ele é vendido com um desconto (por um preço menor que seu valor de face) e o investidor recebe o valor total (de face) no vencimento. A diferença entre o preço de compra e o valor de face é o seu rendimento.
Termos Relacionados e Conceitos Chave (Revisão para Fixação)
Aproveitando para consolidar alguns conceitos importantes que podem ser úteis para seu público:
Zerar Posição: No mercado financeiro, significa encerrar completamente uma operação ou investimento. Se você comprou ações e as vendeu todas, você “zerou sua posição” nelas.
Zona de Consolidação: Na análise técnica, é um período em que o preço de um ativo se move dentro de uma faixa limitada, sem uma tendência clara de alta ou queda. É como se o preço estivesse “descansando” antes de uma nova movimentação.
